1. CLASIFICACIÓN DEL CLIENTE

Banc De Binary Limited, de aquí en adelante “la compañía”, antes de involucrarse en una relación comercial con sus clientes potenciales, les notifica la clasificación de clientes que utiliza la compañía y les informa acerca de la categoría en la cual fueron clasificados inicialmente por la compañía. Los clientes se clasifican de la siguiente manera, basados en el criterio descrito a continuación:

1. Contrapartes elegibles

La compañía, cuando trata con contrapartes elegibles, está exenta de obligaciones importantes bajo conducta de las reglas del negocio, mejores reglas de ejecución, reglas para el manejo de órdenes del cliente. Para ello, las contrapartes elegibles pueden considerar ingresar en las siguientes categorías:

• Firmas inversoras
• Instituciones de crédito
• Compañías aseguradoras
• UCITS y sus compañías administradoras
• Fondos de pensión y sus compañías administradoras
• Otras instituciones financieras autorizadas o reguladas bajo la ley comunitaria o nacional
• Negociadores de productos y derivativos de productos (negociando su propia cuenta)
• Gobiernos nacionales y sus oficinas correspondientes incluyendo cuerpos públicos que administran la deuda pública.
• Bancos centrales
• Organizaciones supranacionales
• Entidades de terceros países equivalentes a las categorías mencionadas anteriormente

1. Clientes profesionales

El cliente profesional es un cliente que posee la experiencia, el conocimiento y la experiencia para tomar sus propias decisiones de inversión y evalúa debidamente los riesgos en los que incurre. Con el fin de ser considerado un cliente profesional, el cliente debe ascender dentro de las siguientes categorías de clientes:

• Entidades que necesitan ser autorizadas o reguladas para operar en el mercado financiero, ya sea por Miemboros estados o no, tales como:

1. Instituciones crediticias
2. Firmas de inversores

iii. Otras instituciones financieras autorizadas o reguladas

1. Empresas aseguradoras
2. Esquemas colectivos de inversión y compañías administradoras de ambos planes.
3. Fondos de pensiones y compañías administradoras de ambos fondos

vii. Distribuidores de productos y sus derivados

viii. Locales

1. Otros inversores institucionales

• Grandes empresas que cumplan dos de los siguientes requisitos de tamaño, en una base proporcional:

1. Hoja de Balance de al menos EUR20,000,000
2. Facturación neta de al menos EUR40,000,000

iii. Fondos propios de al menos EUR 2,000,000

• Gobiernos nacional y regional y organismos públicos
• Otros inversores institucionales que su mayor actividad sea invetir en instrumentos financieros incluyendo entidades dedicadas a la titularización de activos u otras transacciones financieras

1. Clientes minoristas

Cada cliente, que no es ni contraparte elegible ni un cliente profesional, se considera un cliente minorista.

1. OPCIÓN A CAMBIAR CLASIFICACIÓN

Cabe destacar que un cliente profesional o contraparte elegible puede solicitar un tratamiento no profesional y la empresa puede acordar proporcionar un mayor nivel de protección. A este respecto, la compañía notifica a sus clientes de forma escrita de su opción a ser clasificada como clientes minoristas. La compañía procede en esta acción, para poder ofrecer un nivel uniforme de protección a todos sus clientes.

El mayor nivel de protección se proporcionará por la empresa cuando el cliente entra en un acuerdo escrito con la empresa, en el sentido de que no se considerarán como un profesional. Es responsabilidad del cliente que está clasificado como cliente profesional solicitar un mayor nivel de protección cuando no está en condiciones de evaluar y administrar los riesgos en las transacciones adecuadamente.

Además, los clientes que han sido clasificados inicialmente por la empresa como clientes minoristas, pueden solicitar ser tratados como clientes profesionales, siempre que se cumplan al menos dos de los siguientes criterios:

• El cliente ha llevado a cabo las transacciones, de tamaño importante, con una frecuencia media de 10 por trimestre durante los anteriores diez trimestres.
• El tamaño del portafolio del instrumento financiero del cliente excede los EUR500,000
• El cliente trabaja o ha trabajado en el sector financiero por al menos un año en una posición profesional, que requiere el conocimiento de las operaciones o servicios previstos.

SOLICITUD PARA UNA CATEGORIZACIÓN DIFERENTE

De conformidad con la sección II anterior, la siguiente petición puede presentarse a la empresa:

1. a) un cliente de venta por menor para ser clasificado como cliente profesional. En ese caso el cliente tendrá un menor nivel de protección.
2. b) un cliente profesional solicita ser clasificado como un cliente minorista. En ese caso el cliente pretende obtener un mayor nivel de protección.
3. c) una contraparte elegible para ser clasificado como cliente profesional o cliente minorista. En ese caso el cliente busca obtener un más alto nivel de protección.

La compañía se reserva el derecho de declinar cualquiera de las anteriores solicitudes para diferente categorización.

DERECHOS DE PROTECCIÓN

Clientes minoristas/ clientes profesionales

Cuando la compañía trata al cliente como un minorista, le dará derecho a más protecciónes bajo la ley que si el cliente ha sido habilitado como un profesional. En resumen, las protecciones adicionales para clientes minoristas le dan derecho a lo siguiente:

1. a) A un cliente minorista se dará más información/divulgación con respecto a la empresa, sus servicios y las inversiones, su costo, comisiones, honorarios y gastos y la salvaguarda de instrumentos financieros de clientes y fondos de los clientes.

1. b) Bajo la ley, donde la compañía provee servicios de inversión, otros además del asesoramiento de inversión (en forma de recomendación personal) o adminstración discrecional del portafolio, la compañía deberá solicitar al cliente minorista de proveer información acreditando su conocimiento y experiencia en el campo de las inversiones de acuerdo al tipo específico de producto o servicio ofrecido o solicitado, esto con el fin de permitir a la firma de inversión evaluar cual es el servicio o producto de inversión apropiado para el cliente. En el caso que la compañía considere, en base a la información recibida, que el producto o servicio no es el apropiado para el cliente minorista, deberá prevenir al cliente en este sentido. Por favor tomar nota que la compañía no está obligada a evaluar la conveniencia en ciertos casos especificados por ley.

La compañía tiene el derecho a asumir que el cliente profesional tiene la experiencia y el conocimiento necesario para poder comprender los riesgos que conllevan algunos servicios particulares de inversión o transacciones o tipos de transacción o producto, por eso es clasificado como un cliente profesional.

En consecuencia, y a diferencia de la situación con un cliente minorista, la compañía no necesitará generalmente; obtener información adicional del cliente a efecto de evaluar la idoneidad de algunos productos y servicios ya que para eso se han clasificado como un cliente profesional.

1. c) Cuando ejecutan órdenes, las firmas de inversión e instituciones de crédito que proveen servicios de inversión; deberán seguir todos los pasos razonables para lograr la llamada “mejor ejecución” de las órdenes del cliente, esto para obtener el mejor resultado posible para sus clientes.

Donde la compañía ejecute una orden en beneficio de un cliente minorista, el mejor resultado posible será determinado en terminos de total consideración, representando el precio del instrumento financiero y el costo relacionado con la ejecución, que deberá incluir todos los gastos incurridos por el cliente que estén directamente relacionados con la ejecución de la orden, incluyendo las tasas de ejecución local, tasas de compensación y liquidación y todas las otras tasas pagadas a terceras partes involucradas en la ejecución de la orden.

Al proveer a clientes profesionales con la mejor ejecución, la compañía no requiere priorizar en los costos de transacción como el factor más importante para lograr la mejor ejecución para ellos.

1. d) las firmas de inversión e instituciones de crédito que proveen servicios de inversión pueden obtener de los clientes tanta información como sea necesaria para la firma o institución de crédito, según sea el caso; para comprender los factores esenciales acerca del cliente y para tener bases razonables para creer que teniendo en cuenta la naturaleza y extención del servicio provisto, que la transacción específica que se recomienda, o introducida en el curso de la prestación de un servicio de la administración de cartera, cumple los siguientes criterios:

1. i) cumple con los objetivos de inversión del cliente en cuestión;
2. ii) Es tal, que el cliente es capaz de soportar financieramente cualquier riesgo relacionado con la inversión consistente con sus objetivos de inversión;

iii) Es tal, que el cliente tiene la experiencia y el conocimiento necesario para poder comprender los riesgos involucrados con la transacción o en la administración de su cartera.

Cuando la compañía presta un servicio de inversión a un cliente profesional, tiene el derecho a suponer que, en relación a los productos, transacciones y servicios para los cuales ha sido clasificado; el cliente tiene el nivel necesario de experiencia y conocimiento para los propósitos del párrafo (iii) anterior.

Además, en ciertas circunstancias; la compañía tiene el derecho a suponer que un cliente profesional es capaz financieramente, de soportar cualquier riesgo consistente con sus objetivos de inversión.

1. e) La compañía deberá informar a los clientes minoristas de las dificultades materiales relevantes para la adecuada realización de su(s) pedido(s) con prontitud cuando sea consciente de la dificultad.

1. f) La compañía está obligada a proporcionar a los clientes minoristas:

1. i) con más información que a los clientes profesionales en lo relativo a la ejecución de órdenes, distinta que para la administración de carteras.
2. ii) Con declaraciones periódicas con respecto a las actividades de administración de cartera llevadas a cabo en su nombre, más frecuentemente que para los clientes profesionales,

1. g) Cuando la compañía proporciona transacciones de gestión de carteras de clientes minoristas o que operen cuentas de clientes minoristas que incluyen una posición en descubierto en una transacción de pasivo contingente, también informará al cliente minorista de cualquier pérdida que supere un umbral predeterminado, de acuerdo entre la empresa y el cliente, a más tardar al final del día hábil en el que se supera el umbral o, en caso de que se supere el umbral en un día festivo, el cierre del siguiente día hábil.

1. h) Si la Compañía ofrece un servicio de inversión distinto del asesoramiento de inversión para un nuevo cliente minorista, la compañía tiene que entrar en un acuerdo escrito básico con el cliente, que establece los derechos y obligaciones esenciales de la empresa y el cliente.

1. i) No utilizamos instrumentos financieros mantenidos por nosotros en nombre de un cliente por nuestra cuenta o por cuenta de otro cliente nuestro, sin el consentimiento previo y expreso del cliente para el uso de los instrumentos en condiciones específicas, como lo demuestra, en el caso de un cliente minorista, mediante su firma o un mecanismo alternativo equivalente.

1. j) Los clientes minoristas pueden tener derecho a una indemnización con cargo al Fondo de Compensación de los inversores por los clientes del Banco o del Fondo de indemnización de los inversores para los clientes de las empresas de inversión, según sea el caso.

1. k) Contrapartes elegibles

Cuando la compañía trata al cliente como contraparte elegible, el cliente tendrá derecho a menos protecciones bajo la ley de lo que él / ella / ellos tendría derecho como cliente profesional. En particular y adicionalmente a lo anterior:

1. a) La Compañía no está obligada a proporcionar al cliente con la mejor ejecución las órdenes del Cliente;

1. b) La Compañía no está obligada a revelar la información del cliente con respecto a las tasas o comisiones que la compañía paga o recibe;

1. c) La compañía no está obligada a evaluar la idoneidad o conveniencia de un producto o servicio que se ofrezca al cliente, pero ha de suponerse que el cliente tiene la experiencia para elegir el producto o servicio más apropiado para él y que son capaces de soportar financieramente cualquier riesgo de inversión acorde con sus objetivos de inversión;

1. d) La compañía no está obligada a proveer al cliente con información acerca de la compañía, sus servicios y los acuerdos a través de los cuales la compañía será remunerada;

1. e) La compañía no está obligada a proveer al cliente con la divulgación de riesgos en los productos o servicios que seleccione de la compañía y,

1. f) La compañía no está obligada a proveer reportes al cliente de la ejecución de sus órdenes o de la administración de sus inversiones.