1. CLASSIFICAZIONE DELLA CLIENTELA

Banc De Binary Limited, d’ora in avanti “La Società”, prima di impegnarsi a intrattenere relazioni di affari con i suoi potenziali clienti, gli notifica la tipologia di classificazione della clientela in essere presso la Società, e li informa in merito alla categoria nella quale la Società li inserisce al momento dell’iscrizione. I clienti sono classificati come di seguito indicato, in base ai criteri di seguito specificati:

1. Controparti qualificate

La Società, quando intrattiene rapporti con controparti qualificate, è esonerata da obblighi importanti previsti dalle norme di comportamento, dalle regole di esecuzione alle condizioni migliori e dalle regole per la gestione degli ordini dei clienti. A tal fine, le controparti qualificate possono rientrare in una delle seguenti categorie:

- società di investimento

- istituti di credito

- compagnie assicurative

- OICVM e loro società di gestione

- fondi di investimento e loro società di gestione

- altri istituti finanziari autorizzati o regolamentati da leggi comunitarie e o nazionali

- operatori nei mercati delle merci e loro derivati (che negozino per proprio conto)

- governi nazionali e loro uffici, ivi inclusi inclusi gli organismi pubblici che gestiscono il debito pubblico

- banche centrali

- oganizzazioni sovranazionali

- entità di paesi terzi equivalenti alle entità sopra elencate

1. Clienti professionali

Un cliente professionale è il cliente che ha l’esperienza, le conoscenze e le competenze per effettuare le proprie decisioni di investimento e valutare adeguatamente i rischi in cui può incorrere. Per essere considerato un cliente professionale, il cliente deve rientrare in una delle seguenti categorie:

- Soggetti che necessitano di un’autorizzazione o regolamentazione per poter operare nei mercati finanziari, sia che provengano da stati membri che da stati non membri, quali ad esempio:

1. istituti di credito
2. società di investimento

iii. altre istituzioni autorizzate o regolamentate

1. imprese di assicurazione
2. organismi di investimento collettivo e società di gestione di tali organismi
3. fondi pensione e società di gestione di tali fondi

vii. negoziatori di merci e di derivati su merci

viii. locali

1. altri investitori istituzionali

- imprese di grandi dimensioni che ottemperano, su base proporzionale, ad almeno due dei seguenti criteri dimensionali

20. bilancio totale pari ad almeno 20.000.000 EURO
21. fatturato annuo netto pari ad almeno 40.000.000 EURO

iii. Fondi propri pari ad almeno 2.000.000 EURO

- governi nazionali e regionali e organismi pubblici

- altri investitori istituzionali la cui attività principale consista nell’investire in strumenti finanziari, compresi gli enti dediti alla cartolarizzazione di attivi o altre operazioni finanziarie.

1. Clienti al dettaglio

Ogni cliente che non possa essere classificato come controparte qualificata o cliente professionale è considerato cliente al dettaglio.

1. OPZIONI PER CAMBIARE CLASSIFICAZIONE

Una controparte qualificata o un cliente professionale può richiedere un trattamento non professionale e la Società può concedere un livello di protezione maggiore. A tal riguardo, la Società notifica per iscritto al cliente la richiesta di essere classificato come cliente al dettaglio. La Società procede nelle sue azioni in modo da offrire a tutti i suoi clienti un livello di protezione uniforme.

Nel momento in cui il cliente stipula un accordo scritto con la Società, questa gli offre il maggior livello di protezione affinché non sia trattato come un professionista. Il cliente classificato come cliente professionale è tenuto a richiedere un maggior livello di protezione quando non sia in grado di valutare e gestire adeguatamente i rischi connessi alle transazione.

Inoltre, anche i clienti inizialmente classificati dalla Società come clienti al dettaglio possono chiedere di essere trattati come clienti professionali, purché siano soddisfatti almeno due dei seguenti criteri:

- Il cliente ha effettuato transazioni significative con una frequenza media pari a 10 transazioni per trimestre negli ultimi dieci trimestri.

- la dimensione del portafoglio finanziario del cliente supera i 500.000 EURO.

- il cliente lavora o ha lavorato nel settore finanziario per almeno un anno ricoprendo una posizione professionale che richieda conoscenza delle transazioni o dei servizi previsti.

RICHIESTA DI DIVERSA CLASSIFICAZIONE

Conformemente a quanto previsto dalla precedente Sezione II, è possibile inoltrare alla Società le seguenti richieste:

1. a) Richiesta da parte di un Cliente al dettaglio affinché sia classificato come Cliente professionale. In tal caso al cliente sarà garantito un livello di protezione minore.
2. b) Richiesta da parte di un Cliente professionale affinché sia classificato come Cliente al dettaglio. In tal caso al cliente sarà garantito un livello di protezione maggiore.
3. b) Richiesta da parte di una Controparte qualificata affinché sia classificata come Cliente professionale o Cliente al dettaglio. In tal caso il cliente cercherà di ottenere un livello di protezione maggiore.

La Società si riserva il diritto di declinare qualsiasi richiesta di diversa classificazione.

DIRITTI DI TUTELA

Clienti al dettaglio/Clienti professionali

Quando la Società tratta il Cliente come cliente al dettaglio, questi ha diritto a una maggiore tutela nell’ambito della legge rispetto al trattamento in quanto cliente professionale. Riassumendo, le maggiori protezioni a cui i clienti al dettaglio hanno diritto sono le seguenti:

1. a) Un cliente al dettaglio avrà maggiori informazioni sulla Società, sui suoi servizi e su qualsiasi investimento, sul suo costo, sulle commissioni, sui canoni e sulle spese e sulla salvaguadia degli strumenti finanziari del cliente e dei fondi del cliente.

1. b) Ai sensi della legge, quando la Società fornisce servizi di investimento diversi dalla consulenza sugli investimenti (sotto forma di suggerimenti personali) o gestione discrezionale del portafoglio, la Società chiede al cliente al dettaglio di fornire informazioni sulle sue conoscenze ed esperienze nel settore di investimento rilevante rispetto al tipo di prodotto o servizio offerto o richiesto, in modo da permettere alla società di investimento di valutare se il servizio o il prodotto dei investimento previsto sia adeguato al cliente. Nel caso in cui la Società ritenga, sulla base delle informazioni ricevute, che il prodotto o il servizio non siano adeguati a un cliente al dettaglio, ne informa il cliente. Si fa presente che, in alcuni casi specificati dalla legge, la Società non è tenuta a valutare l’adeguatezza.

La Società ha il diritto ad assumere che un cliente professionale abbia l’esperienza e le conoscenze necessarie per comprendere i rischi connessi a quei particolari servizi di investimento o a quelle particolari transazioni, o ai tipi di transazioni o prodotti rispetto ai quali il cliente è classificato come cliente professionale.

Di conseguenza, e a differenza di quanto accade con un cliente al dettaglio, la Società non dovrebbe solitamente richiedere informazioni addizionali al cliente per valutare l’adeguatezza per quei prodotti e servizi per i quali è stato classificato come cliente professionale.

1. c) Nell’esecuzione degli ordini, le società di investimento e le istituzioni di credito che forniscono i servizi di investimento devono intraprendere tutte le azioni ragionevoli per assicurare la cosiddetta “migliore esecuzione” degli ordini del cliente, ovvero per ottenere il miglior risultato possibile per i propri clienti.

Quando la Società esegue un ordine per conto di un cliente al dettaglio, il migliore risultato possibile è determinato in termini di corrispettivo totale, che è costituito dal prezzo dello strumento finanziario e dai costi relativi all’esecuzione, che includono tutte le spese sostenute dal cliente direttamente collegate all’esecuzione dell’ordine, comprese le competenze della sede di esecuzione , le competenze per la compensazione e il regolamento, e qualsiasi altra competenza pagata a terzi in relazione all’esecuzione dell’ordine.

Nel fornire ai clienti professionali la migliore esecuzione, la Società non è tenuta a considerare il costo totale della transazione come il fattore più importante nel raggiungimento della migliore esecuzione.

1. d) le società di investimento e le istituzioni di credito che forniscono servizi di investimento devono ricevere dai clienti quelle informazioni necessarie alla società o all’istituzione di credito, a seconda del caso, per comprendere gli elementi essenziali in merito al cliente e per disporre di una base ragionevole per ritenere, tenuto conto della natura e della portata del servizio fornito, che la specifica operazione raccomandata o realizzata nel quadro della prestazione del servizio di gestione del portafoglio soddisfi i seguenti criteri:

1. i) risponde agli obiettivi di investimento del cliente;
2. ii) Garantisce che il cliente sia in grado di sopportare finanziariamente qualsiasi rischio connesso all’investimento compatibilmente con i suoi obiettivi di investimento;

iii) Garantisce che il cliente abbia l’esperienza e le conoscenze necessarie per comprendere i rischi connessi alla transazione o alla gestione del suo portafoglio.

Quando la Società fornisce un servizio di investimento a un cliente professionale ha diritto ad assumere che il cliente abbia il livello di esperienza necessario e le conoscenze rispetto ai prodotti, alle transazioni e ai servizi in riferimento dei quali è classificato, ai fini del citato paragrafo (iii).

Inoltre, in alcune circostanze, la Società ha diritto ad assumere che un cliente professionale sia in grado di sostenere finanziariamente tutti i rischi di investimento, coerentemente con i suoi obiettivi di investimento.

1. e) La Società deve informare i clienti al dettaglio di eventuali difficoltà materiali che potrebbero influire sulla corretta esecuzione degli ordini, non appena si renda conto di tali difficoltà.

1. f) La Società deve fornire ai clienti al dettaglio:

1. i) maggiori informazioni rispetto a quelle che fornisce ai clienti professionali relativamente all’esecuzione di ordini diversi dalla gestione del portafoglio.
2. ii) rapporti periodici delle attività di gestione del portafoglio effettuate per conto dei clienti con una frequenza maggiore rispetto ai clienti professionali;

1. g) Quando la Società effettua transazioni per la gestione del portafoglio di clienti al dettaglio, o gestisce conti di clienti al dettaglio che includono una posizione aperta scoperta su operazioni con passività potenziali, essa comunica altresì al cliente al dettaglio eventuali perdite che superino una soglia predeterminata convenuta tra la società e il cliente, non più tardi della fine del giorno lavorativo nel quale la soglia è superata o, qualora tale soglia venga superata in un giorno non lavorativo, della fine del giorno lavorativo successivo.

1. h) Se la Società eroga un servizio di investimento diverso dalla consulenza ad un nuovo cliente al dettaglio, deve stipulare con esso un contratto nel quale siano delineati i diritti e gli obblighi della società e del cliente.

1. i) La Società non può utilizzare gli strumenti finanziari da essa detenuti per conto di un cliente, per il suo conto o per quello di un cliente diverso, senza il consenso che cliente acconsente preventivamente all’uso degli strumenti a determinate condizioni, attestato, nel caso di un cliente al dettaglio, dalla sua firma o da un meccanismo alternativo equivalente.

1. j) I clienti al dettaglio hanno diritto alla compensazione del Fondo di indennizzo degli investitori per Banche Clienti o del Fondo di indennizzo degli investitori per clienti di società di investimento, a seconda del caso.

1. k) Controparti qualificate

Quando la Società tratta il Cliente come controparte qualificata, questi ha diritto a minori tutele nell’ambito della legge rispetto al trattamento a cui avrebbero diritto in quanto cliente professionale. In particolare, e a completamento di quanto detto sopra:

1. a) La Società non è tenuta a fornire al Cliente la migliore esecuzione dell’ordine del cliente;

1. b) La Societò non è tenuta a fornire al Cliente informazioni riguardanti spese o commissioni che la Società paga o riscuote;

1. c) La Società non è tenuta a valutare l’adeguatezza o l’idoneità di un prodotto o servizio fornito al cliente, ma può assumere che il cliente abbia l’esperienza necessaria per scegliere il prodotto o servizio più adatto e che sia in grado di sostenere finanziariamente tutti i rischi di investimento connessi ai propri obiettivi di investimento;

1. d) La Società non è tenuta a fornire al Cliente alcuna informazione in merito alla Società stessa, ai suoi servizi e alle modalità con le quali sarà remunerata;

1. e) La Società non è tenuta a fornire al cliente informazioni sui rischi connessi ai prodotti o servizi selezionati; e

1. f) La Società non è tenuta a fornire al cliente alcun rapporto sull’esecuzione degli ordini o sulla gestione degli investimenti del cliente.